Les tendances crypto qui ont marqué 2022, et ce à quoi il faut s’attendre en 2023 🚀

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🎅 Ho ho ho,

L’année 2022 est presque terminée, et c’est le bon moment pour en analyser les principaux événements… avant de passer à l’année 2023.

Cette Newsletter donne une vue générale sur l’industrie crypto en 2022 et propose quelques sujets à surveiller en 2023 du point de vue de la crypto tech, de l’adoption, de la réglementation, du prix, et bien sûr des NFT et du web3.

Crypto tech ⚙️

D’un point de vue technique, l’événement principal de l’année – la Merge d’Ethereum – a été brillamment exécuté (transférer une blockchain entière d’un consensus PoW à PoS sans l’interrompre n’était pas une mince affaire), ouvrant pour Ethereum un tout nouveau monde d’investisseurs institutionnels sans « éco-honte ».

La Merge a également réduit de manière drastique le taux d’émission d’ETH (en prenant en compte les ETH brûlés comme frais de base, seulement 0,11% de nouveaux ethers sont créés chaque année). Cela fait de l’Ethereum l’une des cryptomonnaies les plus rares, avec un taux d’inflation encore plus faible que celui du Bitcoin (actuellement 1,7 %).

Cependant, la transition vers le PoS a également apporté son lot de problèmes, liés notamment aux préoccupations croissantes en matière de centralisation et aux risques réglementaires.

🌠 Le plus gros flop de cette année a sans aucun doute été Terra et son stablecoin aujourd’hui disparu, tandis que les projets les plus prometteurs comprennent 🌅 une nouvelle blockchain Aptos, créée par d’anciens ingénieurs de Meta, et la plateforme de création d’applications P2P Holepunch de Tether.

🔧 Solana est la blockchain qui a subi le plus grand nombre de pannes (10 en total), tandis que Cardano permettant enfin le staking et les smart contrats a été à peine remarqué par le secteur.

Les bridges inter-chaînes restent la cible la plus convoitée des pirates (en août, ces piratages représentaient 69 % du total annuel des vols de cryptos).

🔮 À quoi faut-il s’attendre en 2023 ? Plusieurs projets intéressants annoncés cette année pourraient voir le jour au cours de l’année prochaine, notamment :

• Block de Jack Dorsey lancerait un mineur de Bitcoin qui permettrait aux particuliers d’utiliser l’électricité aux heures creuses ;
• d’autres projets de Dorsey: un réseau social décentralisé BlueSky et un exchange décentralisé tbDEX ;
• un smartphone de Solana ;
• une nouvelle blockchain par (d’autres) ex-ingenieurs de Meta appelée Sui;
• Circle et Axelar qui lanceront un nouveau type de protocole de transfert inter-chaînes, moins vulnérable aux piratages ;
• un nouveau stablecoin décentralisé?..

Crypto adoption 💳

L’adoption crypto a deux vecteurs principaux – grassroot (individus utilisant les cryptos comme paiement ou investissement) et institutionnel (entreprises et fonds utilisant les cryptos principalement comme investissement).

🌿 L’un des marqueurs de l’adoption frassroot du Bitcoin est le Lightning Network, une surcouche permettant des transactions rapides et pas chères. Sa capacité ne cesse de croître, atteignant récemment le chiffre record de 5’161 BTC.

👔 Contrairement aux crypto aficionados, appelés aussi les diamond hands, de nombreux investisseurs institutionnels ont cédé à la tentation de vendre leurs cryptos sur les bas du marché. Grayscale, le plus grand fonds de crypto permettant aux investisseurs accrédités de s’exposer aux cryptos sans en acheter directement, a récemment enregistré une décote record de 50 % sur les actions de son fonds BTC.

Pourtant, le sentiment général est plutôt optimiste, même pour ce groupe. Selon une enquête de Fidelity, 81 % en moyenne des investisseurs institutionnels estiment que les actifs numériques devraient faire partie de leur portefeuille.

💰 Le nombre de fraudes a augmenté aussi : Solidus Labs a rapporté qu’au cours des 11 premiers mois de 2022, un total de 1,1 million de « scam tokens » ont été créés, soit une augmentation de 41 % par rapport à 2021.

🔮 À quoi faut-il s’attendre en 2023 ? Une plus grande adoption par la base.

Adoption de crypto par pays 🗺️

Le Brésil a fait un grand bond en avant cette année : ses députés ont approuvé un projet de loi sur les cryptos très attendu, et Rio de Janeiro est en passe de devenir le nouveau Miami, avec un tas d’incitations visant à attirer les entreprises crypto.

Dans l’indice d’adoption crypto 2022 de Chainalysis (calculé à partir de données pondérées sur le volume de réception on-chain par habitant dans les pays), le Brésil a fait un bond de la 14e à la 7e place. D’autres pays d’Amérique latine suivent : le top 20 de cette année comprend également l’Argentine, la Colombie et l’Équateur.

Le classement de l’Ukraine en matière d’adoption crypto a progressé, notamment en raison de la guerre (crypto amplement utilisé par le monde entier pour y envoyer les dons et par les réfugiés ukrainiens à l’étranger). La Turquie, qui figure dans le top 20, a aussi vu son adoption crypto croître, de nombreux turques l’utilisant pour se protéger contre une énorme inflation de 90 %.

Le Royaume-Uni est le seul nouveau pays développé à figurer dans le top 20 cette année (les États-Unis s’y trouvent régulièrement), probablement en raison de la position pro-crypto réitérée par (toutes et tous) ses premiers ministres.

Plusieurs pays africains ont annoncé leur intention de favoriser le développement de la crypto et d’encourager son utilisation. Parmi eux, le Cameroun, la République démocratique du Congo et la République centrafricaine (cette dernière a même adopté le Bitcoin comme monnaie légale). En lire plus sur la crypto en Afrique.

Certains projets crypto se développent rapidement au niveau municipal également : la ville suisse de Lugano a lancé son programme « Plan B » visant à attirer les entreprises crypto et à motiver les commerçants de la ville à utiliser le Bitcoin et le Tether comme moyens de paiement.

🔮 À quoi faut-il s’attendre en 2023 ? Une adoption croissante dans les pays en développement et l’épanouissement de l’industrie crypto au Royaume-Uni et en Suisse (Lugano en particulier).

Adoption crypto par la big tech 📱

L’intégration des cryptos dans les logiciels les plus populaires est une étape nécessaire pour une adoption globale, et plusieurs entreprises ont fait des premiers pas timides dans cette direction.

La plupart des exchanges permettent désormais d’acheter des crypto avec Apple et Google Pay, et Circle, l’émetteur d’USDC, a intégré Apple Pay afin de permettre aux commerçants d’accepter facilement ce stablecoin.

☁️ Google Cloud a signé un partenariat avec Coinbase pour permettre aux utilisateurs de payer en crypto et aux développeurs web3 d’accéder facilement aux données blockchain de Google Cloud via BigQuery.

L’entreprise la plus crypto-enthousiaste a été Telegram avec notamment son bot de paiement en cryptos, mais aussi d’autres projets.

🔮 À quoi faut-il s’attendre en 2023 ? Davantage d’intégrations avec des services en ligne populaires, dont probablement Twitter et AppStore.

Crypto régulation ⚖️

Les plus grands événements en matière de réglementation des cryptos se sont produits aux États-Unis et dans l’UE.

L’UE a adopté la loi MiCA ainsi qu’un règlement correspondant sur la lutte contre le blanchiment d’argent, tous deux entrant en vigueur à la mi-2024. La première décrit principalement les règles applicables aux fournisseurs de services de crypto et aux émetteurs de stablecoins, tandis que la seconde impose des obligations de déclaration (trop?) strictes à toute entreprise effectuant des transfers de crypto.

Aux États-Unis, le Trésor a mis à jour sa liste OFAC d’entités sanctionnées, y compris les smart contracts d’un mélangeur de crypto populaire Tornado Cash 🌪️, provoquant une vague d’indignation dans tout le secteur.

🔮 A quoi faut-il s’attendre en 2023 ? Les régulateurs américains, poussés par le scandale FTX, produiront très probablement une réglementation spécifique sur les cryptos qui fait cruellement défaut actuellement. De même, 2023 sera l’année où le long procès SEC contre Ripple se terminera, créant un important précédent pour l’avenir.

Prix du Bitcoin 📉

Le prix du Bitcoin (-65% par rapport à l’année dernière) est l’un des principaux repères dans le monde de la crypto, souvent suivi par l’ensemble du marché.

Cette année, il a été influencé par deux forces principales :

• le cycle de halving de 4 ans, selon lequel cette année marque un retour en arrière par rapport à un sommet historique (en savoir plus), et
• les événements macroéconomiques mondiaux, qui ont provoqué les hausses des taux d’intérêt de la Fed.

Ces deux facteurs ont contribué à des crashs spectaculaires de protocoles crypto et d’entreprises qui n’étaient pas assez solides pour résister à la chute des prix.

🔮 À quoi faut-il s’attendre en 2023 ? Une lente reprise après le krach de cette année et probablement un rallye pré-halving d’ici la fin de l’année.

NFTs et Metaverse

L’année 2022 a été marquée par une incursion sans précédent des marques grand public dans l’espace NFT.

👜 Du luxe comme Gucci et Prada aux marques de grande consommation comme Adidas et Nike, l’industrie de la mode explore activement tous les nouveaux canaux de vente et de marketing que les NFT et les métavers peuvent offrir. Une Metaverse Fashion Week a été lancée à Decentraland.

Voitures de luxe, supermarchés ou bière… de nombreuses marques ressentent le besoin d’investir dans le développement des NFT.

La musique Web3 est un autre secteur qui se développe très rapidement.

Les médias sociaux intègrent rapidement les NFT. Après Reddit et Twitter, cette année Instagram et Facebook ont eux aussi déployé des intégrations NFT.

🔮 A quoi faut-il s’attendre en 2023 ? Bien sûr, une sortie complète d’Otherside, mais aussi du nouveau métavers conçu par Ripple et le FLUF World 🐰 – The Open Metaverse. Plus d’entreprises de mode et de marques grand public à plonger dans les NFT.