Que se passe-t-il avec Binance?

Binance est de nouveau sur toutes les lèvres. Des éditions crypto aux journaux comme le Wall Street Journal, les journalistes parlent :
📌 des charges criminelles potentielles contre l’exchange et son CEO CZ personnellement,
📌 de sa preuve des réserves douteuse,
📌 d’utilisateurs retirant massivement des fonds.

Au lieu de paniquer, voyons ce qui se passe avec Binance, dans les faits.

⚖️ Enquête du DOJ

Binance US fait l’objet d’une enquête du Département de la justice depuis 2018 pour blanchiment d’argent et contournement de sanctions présumés. Comme le rapporte Reuters, les fonctionnaires seraient prêts à porter plainte, mais Binance serait en train d’essayer de les faire pencher vers un accord de plaidoyer, arguant que les marchés de crypto ne prendraient pas bien une poursuite.

L’exchange est en effet réputé pour avoir eu des problèmes juridiques par le passé, mais elle a fait beaucoup d’efforts de conformité en 2022, obtenant des licences dans 6 pays et renforçant son équipe juridique américaine avec cinq anciens fonctionnaires de l’unité de cybercriminalité de l’IRS.

❓ Est-ce grave ? Une condamnation aux États-Unis ébranlerait la position de leader de Binance dans le monde des crypto mais ne mettra pas en danger les fonds des utilisateurs.

💰 Preuve des réserves

Après le crash de FTX, CZ a été l’un des principaux instigateurs d’une « ProofReserves » généralisée – un outil qui permet aux utilisateurs de vérifier si leur solde sur l’exchange est backé par des actifs. Cependant, dès que Binance a publié sa propre version, elle a provoqué une vague de critiques.
Le PDG de Kraken (qui disposait d’une PoR bien avant la chute de FTX), a fait remarquer que la PoR de Binance manquait d’un détail crucial – un état vérifié du passif. Sans cela, le PoR devient une simple déclaration d’actifs et ne peut garantir qu’un exchange a plus de crypto en garde que ce qu’il doit aux clients.

Un ancien régulateur de la SEC, John Reed Stark, a allégué que le rapport de Binance « n’aborde pas l’efficacité des contrôles financiers internes » et s’est demandé pourquoi Binance avait choisi un cabinet d’audit Mazars plutôt qu’un cabinet Big Four.

❓ Est-ce mauvais ? Nous ne pouvons que spéculer sur l’état des affaires de Binance, mais une PoR insuffisante est un drapeau rouge. Si Binance vacille, l’espace crypto sera gravement touché, et nous espérons que l’empire que CZ a construit, ainsi que son fonds d’insurance de 1 milliard de dollars, aidera l’exchange à rester à flot quoi qu’il arrive.

💸 Retraits

Une société d’analyse on-chain Nansen a enregistré un pic des retraits de Binance, marquant un impressionnant 1,9 milliard de dollars en 24 heures et plus de 3,6 milliards de dollars en 7 jours – et ce uniquement pour les tokens $ETH et ERC-20 (qui représentent 63 % du portefeuille global).
Les fonds de Binance sont ainsi passés de 64 milliards à 60 milliards de dollars.

CZ l’a qualifié de « test de résistance, qui contribue à renforcer la crédibilité des bourses qui passent le test », ajoutant que « les choses semblent s’être stabilisées » par la suite.

❓ Est-ce grave ? Une sortie de 5 % des fonds n’est pas catastrophique. Cependant, nous tenons à vous rappeler qu’il n’y a pas d’endroit plus sûr pour votre crypto qu’un wallet non-custodial, de préférence un cold wallet ❄️