Banques et crypto: derrière le hype

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La semaine dernière, les banques portugaises ont fermé les comptes d’un exchange crypto. Cette décision, bien que surprenante dans un pays qui se positionne comme « favorable à la crypto », n’est que trop commune dans une longue histoire tordue de relations entre banques et crypto.

La crypto n’a pas besoin de banques. Cependant, la plupart des entreprises de crypto en ont besoin, ainsi que les débutants en crypto, pour qui le moyen le plus évident d’obtenir de la crypto est de l’acheter avec de la monnaie fiduciaire.

Cela met beaucoup de pouvoir entre les mains des banques, et comme c’est souvent le cas avec les autorités centralisées, elles ont tendance à en faire mauvais usage.

L’attitude que la plupart des banques ont adoptée en 2016-2018 était un déni catégorique de toute utilité et/ou valeur des cryptoactifs. Qu’il s’agisse d’une déclaration audacieuse lancée par le PDG d’une banque (« Bitcoin is a fraud » par JP Morgan en 2017), ou d’une torsion détaillée des notions économiques présentée comme une « étude » (BNP Paribas expliquant méthodiquement pourquoi « Bitcoin is doomed » au début de 2021).

Cependant, même les banquiers les plus myopes commencent à réaliser que la crypto ne va pas nulle part et que continuer à la salir ne fera que les ridiculiser. De plus, le fait de parler de projets liés à la crypto et de s’y engager peut leur donner un avantage moderne, en montrant qu’ils peuvent encore être pertinents.

Depuis cette prise de conscience, la plupart des banques ont emprunté l’une des trois voies suivantes :

• utiliser la crypto pour les relations publiques, tout en refusant des services aux utilisateurs de crypto et aux entreprises,
• réserver la crypto aux clients les plus riches, tout en refusant des services aux clients ordinaires,
• inclure véritablement la crypto dans leur vision du monde.

Nous avons compilé certains des cas les plus connus de ces stratégies.

Les surfeurs de la crypto hype

Contrairement à la crypto, les banques peuvent choisir les comptes qu’elles souhaitent servir, et une vague excuse inspirée de la lutte contre le blanchiment d’argent peut servir d’outil de discrimination universel. Les étrangers et les personnes en situation irrégulière ne le savent que trop bien, et depuis quelques années, ils ont été rejoints par des personnes et des entreprises liées aux crypto-monnaies.

La banque multinationale d’origine espagnole Santander surfe depuis longtemps sur la vague des crypto-monnaies. En novembre 2021, elle se préparait même à lancer un ETF Bitcoin (aucune nouvelle depuis), et cet été, elle a organisé un concours pour rechercher des startups blockchain, la cérémonie de récompense devant avoir lieu dans le métaverse. Plus récemment, Santander Brazil a annoncé son intention de proposer une fonctionnalité de trading de crypto à ses clients.

Malgré tout cet enthousiasme, au début de l’année, Santander a refusé ses services à deux bourses de crypto-monnaies portugaises Mind the Coin et Luso et a fermé le compte de CriptoLoja la semaine dernière. Le fait que ces échanges détiennent une licence spéciale de la Banque centrale portugaise n’a pas changé le récit : les comptes ont été fermés en raison de « considérations de lutte contre le blanchiment d’argent. »

La Société Générale française est largement perçue comme presque « crypto-friendly », étant l’une des rares banques françaises qui n’a pas essayé de salir la crypto toutes ces années, et a plutôt développé des projets crypto. Elle a émis une obligation sécurisée de 100 millions d’euros sous forme de jetons Ethereum dès 2019, et a essayé de conclure un accord avec MakerDAO en 2021.

Cependant, lorsqu’il s’agit de servir ses clients, la Société Générale adopte une toute autre attitude. D.Center a une connaissance directe d’un certain nombre de comptes personnels et professionnels liés à la crypto qui ont été fermés de force cette année. De plus, cela a été fait d’une manière qui a totalement contourné les directeurs des agences bancaires, laissés frustrés après qu’une instruction « d’en haut » les ait forcés à couper leurs clients (totalement conformes).

Certaines banques qui se sont montrées clairement hostiles aux crypto-monnaies commencent maintenant à se rendre compte qu’elles sont passées à côté de l’engouement et choisissent de s’aventurer dans cet espace juste assez pour faire un coup de marketing. L’année dernière, HSBC est allée jusqu’à interdire à ses clients d’acheter des actions de Microstrategy, une société de logiciels qui détient une quantité importante de bitcoins dans son bilan. Cette année, la banque a fait la une des journaux en « entrant dans le métavers » – en achetant une parcelle dans The Sandbox pour « s’engager dans le sport électronique ». Cependant, lorsqu’il s’agit de choses importantes, HSBC continuerait à bloquer les transferts vers les échanges et à fermer les comptes liés à la crypto-monnaie.

Un club très fermé

D’autres banques poussent l’hypocrisie dans l’autre sens : tout en continuant à diffamer la crypto, elles investissent dans des entreprises liées à la crypto et proposent des services crypto à leurs clients les plus riches.

Ainsi, la banque britannique Barclays (dont le CIO a déclaré que la crypto n’est soutenue que par la « pensée magique » et que le bitcoin est plutôt une « secte ») prend une participation dans Copper, un spécialiste de la garde et du courtage de crypto-monnaies. BNP Paribas ( » Bitcoin is doomed « ) aurait investi dans Metaco, une société suisse de conservation de crypto-monnaies.

De tels investissements ne sont pas le fruit du hasard : en s’associant à un prestataire de services de conservation, les banques pourront proposer à leurs clients institutionnels et fortunés des services de crypto, dont la demande connaît une hausse spectaculaire. Cela leur permettra de continuer à gagner de l’argent avec leurs clients les plus riches, tout en discriminant tous les autres : Barclays et BNP sont toutes deux connues pour bloquer les fils vers les échanges de crypto.

L’américaine Wells Fargo fait partie de la même catégorie : la banque qui, jusqu’en 2020, interdisait explicitement à ses clients d’envoyer de l’argent aux cryptoéchanges a lancé un Bitcoin Fund en 2021, permettant aux clients fortunés d’accéder aux BTC directement via leurs comptes bancaires privés. Cependant, ils sont toujours signalés pour avoir bloqué les transferts des clients ordinaires vers les crypto échanges.

Change of heart ?

US Bancorp, Bank of America et JP Morgan Chase étaient hostiles aux crypto jusqu’en 2019 environ, mais le sens pratique américain a dû l’emporter sur le conservatisme du TradFi.

Depuis lors, US Bank a lancé ses services de garde de crypto, JP Morgan Chase a donné à ses clients de gestion de patrimoine l’accès à six fonds crypto et a créé JPM Coin, une monnaie faite pour faciliter les paiements internationaux, tandis que BoA publie régulièrement des rapports pro-crypto compréhensibles et déclare ouvertement sa volonté de commencer à offrir des services crypto de détail (une intention entravée par les régulateurs pour le moment). Jusqu’à présent, il semble également que ces banques jouent franc jeu et ne montrent aucun préjugé à l’égard des comptes et des transferts liés aux crypto-monnaies.

Certaines néo-banques commencent également à réaliser l’importance du fair-play.

La banque britannique Revolut, qui s’est fait connaître en faisant la promotion de sa « convivialité cryptographique » et en permettant d’acheter et de détenir plusieurs crypto-actifs, a longtemps refusé – de manière assez hypocrite – les transferts de fiats vers les bourses. Cela semble changer maintenant, mais la banque doit encore trouver un moyen de permettre à ses clients de transférer leurs crypto-monnaies en dehors de la plateforme.

La licorne française de la néo-banque Qonto, tout en promouvant ses vues sur la liberté et la nouvelle ère de la banque, avait fermé des comptes liés à la crypto (c’est une connaissance de première main ?), citant ses termes et conditions qui lui interdisaient expressément de toucher à quoi que ce soit lié à la crypto. Cela a changé en juin 2022, lorsque le partenariat avec Coinhouse, un courtier et un échange de crypto parisien, l’a obligée à reconsidérer sa politique en matière de crypto.

Si la hâte avec laquelle les banques tentent de rattraper leur retard en matière de crypto est impressionnante, la plupart d’entre elles consacrent beaucoup trop d’efforts à des activités secondaires, tout en ignorant complètement leur mission première et principale : protéger l’argent de leurs clients et l’envoyer là où ces derniers le demandent. En dépit de toutes les preuves montrant que la crypto-monnaie est un type de monnaie beaucoup plus respectueux de la lutte contre le blanchiment d’argent que la monnaie fiduciaire, et des obligations de déclaration rigoureuses auxquelles les utilisateurs de crypto-monnaie et les entreprises se conforment, la plupart des banques choisissent encore de discriminer la crypto-monnaie, poussant leurs clients à chercher des banques plus équitables.

Ce qui est encourageant cependant, c’est que ces clients trouvent souvent un moyen de s’en sortir, car les petites banques saisissent l’opportunité de la crypto pour se démarquer. En France – un pays fondamentalement divisé entre les 5 grands groupes bancaires – une petite banque familiale, Delubac & Cie, s’est enregistrée comme fournisseur de services de crypto-monnaie au printemps dernier. Les banques du Luxembourg, de la Suisse et de l’Allemagne offrent souvent la domiciliation aux entreprises de crypto débancarisées d’autres parts de l’Europe.

Si les grands groupes bancaires ne font rien de concret, ils continueront à perdre leurs parts de marché. Mais franchement, ce ne sera pas mal du tout ?