Les actions exposées aux cryptos, telles que $COIN, $CLSK ou $MARA, affichent une croissance à trois chiffres, dépassant largement non seulement le marché boursier, mais aussi le Bitcoin lui-même.

Au cours des deux derniers mois, Coinbase a gagné 195 %, les mineurs CleanSpark et Marathon Digital 188 % et 121 %, Microstrategy 87 %… alors que le S&P500 et le Nasdaq100 n’ont progressé que de 9 %. Le bitcoin a gagné 58 % au cours de la même période.

La particularité de ces actions est qu’elles reflètent non seulement les performances des entreprises sous-jacentes, mais qu’elles permettent également aux investisseurs de profiter de la croissance du marché crypto à partir de la sécurité de leurs portefeuilles traditionnels. L’exposition aux cryptos peut prendre différentes formes, du trading au mining, ou même simplement l’accumulation de BTC dans la trésorerie de l’entreprise.

Voici un aperçu des 10 actions les plus performantes exposées aux cryptomonnaies : Coinbase, Cleanspark, Marathon, Microstrategy, Iris Energy, RIOT, Block, Applied Digital ou Robinhood, toutes négociées sur le Nasdaq.

1.    Coinbase ($COIN) +195%

Coinbase, l’une des plus grandes exchange crypto au monde, a été fondée aux États-Unis en 2012. Neuf ans plus tard, elle est entrée en bourse, affichant une valorisation stupéfiante de près de 86 milliards de dollars.

D’une manière générale, $COIN a reflété le marché crypto, s’effondrant de 88 % en 2022. Cependant, il a réussi à surperformer à la fois le Bitcoin et l’Ethereum lors de sa reprise : + 345 % contre +158 % pour le BTC et +140 % pour l’ETH depuis leurs points bas respectifs en 2022. Sa capitalisation boursière s’élève aujourd’hui à 35 milliards de dollars.

La société est toujours poursuivie par la SEC pour avoir offert des « titres non enregistrés », mais la communauté estime que ses chances de sortir victorieuse sont assez élevées. La stratégie de diversification de Coinbase dont nous avons parlé précédemment semble porter ses fruits, tout comme ses efforts pour tenter de mobiliser la société américaine en faveur des cryptos.

2.    CleanSpark Inc ($CLSK) +188%

CleanSpark (capitalisation boursière de 1,9 milliard de dollars), également connue sous le nom de America’s Bitcoin Miner, possède et exploite des centres de données (pour la plupart) dans l’État de Géorgie, qui donnent la priorité à l’énergie à faible teneur en carbone. La société a enregistré une augmentation de 84 % de sa production de BTC par rapport à l’année précédente, ce qui, malgré sa perte nette de 168 millions de dollars, a permis à son action d’atteindre une hausse stupéfiante de 188 %.

3.    Marathon Digital ($MARA) +121%

La société américaine Marathon Digital est le plus grand mineur de bitcoin, avec une capitalisation boursière de 3,7 milliards de dollars, 9 installations et un parc de plus de 105 000 machines.

La société s’efforce d’améliorer ses pratiques durables, en lançant récemment un projet dans l’Utah alimenté par le méthane des décharges, et une ferme minière au Paraguay alimentée par l’énergie hydroélectrique.

4.    Microstrategy ($MSTR) +87%

MicroStrategy est une société américaine de business intelligence dont la capitalisation boursière s’élève à 8,2 milliards de dollars. Elle mérite sa place dans cette liste en raison de la foi inébranlable de son fondateur, Michael Saylor, dans le Bitcoin. Depuis 2021, l’entreprise n’a cessé d’ajouter des bitcoins à sa trésorerie, accumulant un nombre impressionnant de 158 245 BTC, soit l’équivalent de près de 7 milliards de dollars.

L’ampleur des avoirs en bitcoins de MicroStrategy a transformé ses actions en un proxy pour les investisseurs qui recherchent une exposition au BTC, mais qui, pour diverses raisons, ne sont pas prêts à l’acheter directement.

5.    Iris Energy ($IREN) +79%

Mineur australien de taille relativement modeste avec une capitalisation boursière de 390 millions d’euros, Iris Energy exploite des centres de données alimentés à 100 % par des énergies renouvelables. Elle gère trois installations en Colombie-Britannique, alimentées par hydroélectricité, et une au Texas, alimentée par l’énergie solaire et l’énergie éolienne. Cet été, l’entreprise a annoncé son intention d’héberger également du HPC (High Performance Computing), nécessaire aux calculs de l’IA.

6.    Riot Platforms ($RIOT) +70%

Riot, l’un des principaux mineurs, possède et exploite deux installations d’extraction de bitcoins à grande échelle au Texas. L’entreprise, qui affiche déjà une capitalisation boursière de 3,3 milliards de dollars, semble déterminée à développer ses activités, en achetant la semaine dernière des plates-formes de minage supplémentaires pour 291 millions de dollars.

7.    Block ($SQ) +60%

Initialement nommée Square (d’où le symbole SG), Block a été fondée en 2009 par Jack Dorsey, le fondateur de Twitter. L’entreprise s’est depuis diversifiée, ajoutant à son portefeuille CashApp, un service de transaction et d’épargne P2P exposé au bitcoin, Afterpay, un service financier, Tidal, un service de streaming musical, et Weebly, un fournisseur d’hébergement web. Sa capitalisation boursière s’élève actuellement à 42 milliards de dollars.

Jack Dorsey est connu pour être un Bitcoin maximaliste acharné, et les activités actuelles de Block comprennent également le développement de TBD, les services DeFi sur Bitcoin, d’un kit de développement sur Lightning Network, et la conception d’un mineur facile d’utilisation.

8.    Applied Digital ($APLD) +35%

Anciennement connu sous le nom d’Applied Blockchain, cet opérateur de centre de données basé au Texas a commencé par prêter des capacités de minage. En 2022, il s’est également diversifié en fournissant des services d’IA sur le cloud, ce qui a porté sa capitalisation boursière à 700 millions d’euros. Avec de nouveaux centres de données dans le Dakota du Nord et l’Utah, Applied Digital développe à la fois l’exploitation minière et les opérations d’IA cloud.

9.    Robinhood ($HOOD) +28%

Cette plateforme américaine conviviale de trading d’actions a commencé à supporter les opérations crypto en 2018. Elle est depuis devenue un endroit populaire pour échanger et transférer des cryptos via des comptes de courtage, et a atteint une capitalisation boursière de 10,1 milliards de dollars.

L’action de Robinhood sous-performait en novembre, mais après que le célèbre gestionnaire d’actifs cryptoactifs ARK Investment a déchargé 5,3 millions de dollars de $COIN pour acheter 1,2 million de dollars de $HOOD, les actions ont rapidement bondi.

10.    Hut 8 ($HUT) +14%

Hut8 est une société canadienne de minage de bitcoin dont la capitalisation boursière s’élève à 1,2 milliard de dollars. Elle s’appuie sur les énergies renouvelables et exploite deux fermes de minage de bitcoin dans le sud de l’Alberta et cinq centres de données capables d’effectuer du calcul intensif (utilisé pour l’intelligence artificielle) en Colombie-Britannique.

Les résultats de cette année ont été plutôt décevants, en raison d’une difficulté accrue du réseau et de problèmes opérationnels sur l’un de ses sites. Toutefois, l’approbation de la fusion avec US Bitcoin Corp, une société de minage basée aux États-Unis, a entraîné une hausse des actions.